TLDR:
- Ethereum Futures Net -Shorts trafen Anfang Juli 2025 einen Rekord von -13.291 Verträgen auf CME.
- Die Fonds verdienen jährlich 13%, indem sie die Futures verkürzen und die ETH in Delta-neutral-Handwerken einstellen.
- Ethereum Open Zinsen stieg von 2,2.000 USD auf 15,9 Mrd. USD und signalisierte den Peak -Hebel.
- Eine scharfe ETH -Bewegung könnte einen kurzen Squeeze oder ein schnelles Abbau in den Märkten auslösen.
Hebelhändler stapeln kurz Positionen auf Ethereum (ETH) In einem Rekordtempo signalisiert eine kühne Marktstrategie anstelle einer einfachen bärischen Stimmung.
Jüngste Daten der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) zeigen, dass institutionelle Händler ihre größte Netto -Short -Position in ETH -Futures innehaben. Der Umzug erscheint jedoch berechnischer als reaktiv, der eng mit einem delta-neutralen Handel verbunden ist, das Futures, Spot-Holdings und Belohnungen verbindet.
Dieser Trend hat die Aufmerksamkeit der Marktbeobachter auf sich gezogen, als der Preis von Ethereum klettert, während die Hebelshorts häufen. Das Setup könnte entweder eine scharfe Downside -Volatilität auslösen oder einen aggressiven kurzen Quetschern erzwingen, wenn die Preise versammelt.
Kurzpositionen aufzeichnen, die sich für CME -Futures entfalten
Laut einem von Zerohedge geteilten Diagramm haben die Leveraged Short -Positionen in ETH -Futures Anfang Juli 2025 -13.291 Verträge erreicht.
Dies ist der extremste Netto -Short, der jemals auf dem CME für Ethereum aufgezeichnet wurde. Die roten Balken, die die kurzen Summen des Netzes darstellen, haben sich seit April stetig vertieft, mit einem vertikalen Spike nach unten von Mitte 2025. Die historischen Daten zeigen, dass die kurze Positionierung bis Ende 2023 ziemlich ausgeglichen blieb, bevor er bis 2024 und 2025 stark bärisch kippte.
Äther gehebelte Shorts, die All-In: Größter kurzer Aufzeichnung pic.twitter.com/pyudvjdmhw
– Zerohedge (@ZeroHedge) 13. Juli 2025
Diese Positionen spiegeln das institutionelle Verhalten in der Bargeld-Futures wider, die häufig von Hedgefonds und proprietären Handelsunternehmen verwendet werden. Während die Oberfläche eine starke Kürzung aufweist, ist die Absicht komplexer und beinhaltet Arbitrage zwischen Derivaten und Spotbeständen.
Basishandel treibt Ethereum kurz Aufbau
Ein Tweet von @Fejau_inc erklärt die zugrunde liegende Strategie: Die Mittel beteiligen sich in einem Basishandel, der jährlich rund 13% nennt.
Durch die Abkürzung von Ethereum -Futures auf dem CME sperrten die Händler eine annualisierte Prämie von 9,5%. Sie Dann kaufe Eth Auf dem Spot -Markt und auf zusätzliche Rendite von 3,5%. Diese Struktur schafft eine delta-neutrale Position, die neutral zur Preisrichtung ist, aber aufgrund der Ausbreitung der Finanzierung und der Absetzung von Belohnungen profitabel.
Dies erklärt, warum der Großteil der kurzen Positionierung in ETH liegt eher als Bitcoin. Ethereum bietet im Gegensatz zu BTC einen Stakelertrag, der die Renditeseite der Arbitrage stärkt. Diese Strategie ermöglicht es daher, von Preis -Ineffizienzen zu profitieren, ohne sich dem wichtigsten Richtungsrisiko auszusetzen.
Grund für die riesigen ETH -Shorts ist der Basishandel. Fonds können eine annualisierte Basis von 9,5% erfassen, indem sie die CME -Futures verknüpfen und ETH -Spot mit einer Einbindung von 3,5% (daher meist ETH nicht BTC) für ein Delta -neutraler 13% erwerben.
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit auf diese Angelegenheit! pic.twitter.com/xSindqwdvm
– fejuu (@fejau_inc) 13. Juli 2025
BOFIN ACADEMY auch notiert Das offene Interesse dieses Ethereums am Delta -1 -Markt ist stärker gewachsen als in früheren Zyklen.
Von 2,2.000 US -Dollar bis 3.000 USD im Preis stieg die offenen Zinsen um 15,9 Milliarden US -Dollar, was einem viel steileren Anstieg gegenüber 2021 US -Dollar in Höhe von 6 Milliarden US -Dollar während einer ähnlichen Preis -Rallye stieg. Dies weist darauf hin, dass die Hebelwirkung über ETH -Produkte seit 2020 am höchsten ist, was sowohl die Aufwärtsschwankungen als auch die Downside -Volatilität anregen könnte.
Outlook hängt von Ethereum Preismaßnahmen und Liquidationen ab
Trotz des starken Anstiegs der kurzen Positionen prognostiziert dieses Setup nicht unbedingt die Preisrückgänge.
Wenn die ETH den Aufwärtstrom erhält, könnte es kurze Positionen zwingen, sich schnell zu entspannen, was zu einem kurzen Quetsch führt. Allerdings wenn ETH sind nach unten Druck, Druck, Die vorhandene Positionierung könnte die Volatilität verstärken.
Händler beobachten jetzt den Spot Market Flows, ETF -Daten und Volatilitätsindizes, um den nächsten Schritt zu antizipieren. Während das Gefühl aggressiv für Futures erscheint, zeigt die zugrunde liegende Strategie einen berechneten, ertragsorientierten Ansatz, der sich schnell entwirren könnte, wenn sich der Markt dagegen bewegt.
Die Post massive Ethereum -Shorts sind ein Merkmal, kein Fehler: Hier ist der wahre Grund zuerst auf Blockonomi.
Quelle: https://blockonomi.com/massive-ethereum-short-re-a-feature-not-a-flaw-heres-the-real-rason/
Dieser Beitrag ist ein öffentlicher RSS Feed. Sie finden den Original Post unter bitcoinethereumnews.com .
Unser Portal ist ein RSS-Nachrichtendienst und distanziert sich vor Falschmeldungen oder Irreführung. Unser Nachrichtenportal soll lediglich zum Informationsaustausch genutzt werden. Die auf dieser Website bereitgestellten Informationen stellen keine Finanzberatung dar und sind nicht als solche gedacht. Die Informationen sind allgemeiner Natur und dienen nur zu Informationszwecken. Wenn Sie Finanzberatung für Ihre individuelle Situation benötigen, sollten Sie den Rat von einem qualifizierten Finanzberater einholen. Kryptohandel hat ein großes Handelsrisiko was zum Totalverlust führen kann.
